Đa dạng hoá và tỷ trọng

Mục tiêuBiết nên giữ bao nhiêu mã, chia theo ngành và vai trò ra sao.

Đa dạng hoá giảm thiệt hại khi một doanh nghiệp gặp sự cố. Nhưng đa dạng quá mức cũng có giá: hai chục mã thì không theo dõi nổi và danh mục chỉ còn chạy theo chỉ số.

• Khoảng 8–15 mã thuộc nhiều ngành khác nhau đã giảm được phần lớn rủi ro riêng lẻ cho nhà đầu tư cá nhân.
• Các doanh nghiệp cùng ngành thường lên xuống cùng nhau; đặt giới hạn cho mỗi ngành.
• Mỗi mã có trần tỷ trọng, để một sai lầm không làm hỏng cả danh mục.
• Vốn nhỏ thì ít mã hơn: mỗi lần mua cần đủ khối lượng để lô giao dịch và chi phí hợp lý.

Mỗi mã một vai trò

Nền Tảng

Doanh nghiệp lớn, lợi nhuận đều. Phần xương sống, giữ nhiều năm.

Tăng Trưởng

Mở rộng mạnh, tiềm năng cao, giá dao động lớn.

Chu Kỳ

Lợi nhuận theo nền kinh tế. Tích luỹ khi ngành khó khăn.

Cơ Hội

Tình huống đặc biệt. Chỉ nên chiếm tỷ trọng nhỏ.