Phân bổ tài sản và khẩu vị rủi ro
Mục tiêuTự đánh giá khẩu vị rủi ro và quyết định tỷ lệ vốn cho cổ phiếu.
Quyết định quan trọng nhất không phải mua mã nào, mà là để bao nhiêu phần vốn vào cổ phiếu. Tỷ lệ này quyết định phần lớn mức dao động của tài khoản.
Bốn câu hỏi tự đánh giá
- Bao lâu nữa bạn cần dùng số tiền này?
- Thu nhập của bạn có ổn định không, có ai phụ thuộc tài chính vào bạn không?
- Nếu tài khoản giảm 30% trong ba tháng, bạn sẽ làm gì: bán hết, đứng yên, hay mua thêm?
- Bạn đã từng trải qua một đợt thị trường giảm mạnh chưa?
| Mức | Phù hợp với |
|---|---|
| Bảo toàn | Ưu tiên giữ vốn, phần lớn để ở kênh an toàn |
| Thận trọng | Muốn tăng trưởng nhưng khó chịu khi tài khoản giảm sâu |
| Cân bằng | Chấp nhận dao động trung bình, kỳ hạn 3–5 năm |
| Tích cực | Chịu được sụt giảm lớn ngắn hạn để đổi lấy lợi nhuận dài hạn |
| Mạo hiểm | Vốn nhàn rỗi dài hạn, hiểu rõ rủi ro |
Tái cân bằng
Bạn chọn 60% cổ phiếu, 40% tiền gửi. Sau một năm thị trường tăng mạnh, cổ phiếu chiếm 70%. Tái cân bằng là bán bớt cổ phiếu để về 60%. Ngược lại khi thị trường giảm, cổ phiếu còn 50% thì dùng tiền gửi mua thêm. Tái cân bằng buộc bạn bán khi đắt, mua khi rẻ.
MẹoKhẩu vị rủi ro thay đổi theo tuổi, thu nhập và mục tiêu. Hãy đánh giá lại mỗi năm hoặc khi hoàn cảnh thay đổi.
Điều cốt lõi của bài
- Tỷ lệ cổ phiếu quyết định phần lớn mức dao động của tài khoản.
- Câu trả lời thật cho “giảm 30% thì làm gì” cho biết khẩu vị của bạn.
- Tái cân bằng định kỳ giữ rủi ro đúng như đã chọn.
Bài tập thực hànhTrả lời bốn câu hỏi tự đánh giá. Chọn một mức trong năm mức và viết tỷ lệ cổ phiếu mục tiêu của bạn.
3 câu hỏi nhanh
Chọn đáp án cho tất cả các câu rồi bấm kiểm tra.
Nội dung giáo dục, không phải khuyến nghị mua bán chứng khoán. Ví dụ số là minh hoạ.