Phân tích cơ bản · Bài 12/12 · 6 phút đọc
Checklist phân tích và theo dõi sau khi mua
Mục tiêuCó một danh sách kiểm tra dùng lại được và quy trình rà soát mỗi quý.
| Nhóm | Câu hỏi |
|---|---|
| Bối cảnh | Vĩ mô và chu kỳ ngành thuận hay ngược? Năm lực lượng của ngành thế nào? |
| Kinh doanh | Doanh thu đến từ đâu, có lặp lại không? Lợi thế cạnh tranh là gì, có bền không? |
| Tăng trưởng | Doanh thu, EPS tăng đều 3–5 năm? Động lực tăng trưởng tới là gì? |
| Hiệu quả | ROE cao và ổn định? Nhờ biên lợi nhuận hay nhờ vay nợ? |
| Chất lượng lợi nhuận | CFO có theo kịp lợi nhuận? Chu kỳ tiền mặt có xấu đi? |
| Sức khoẻ | Khả năng trả lãi, nợ ròng/EBITDA, lịch đáo hạn có an toàn? |
| Ban lãnh đạo | Làm được điều đã nói? Lãnh đạo mua hay bán? Có tôn trọng cổ đông nhỏ? |
| Định giá | Rẻ so với lịch sử và ngành? Giá trị kỳ vọng theo kịch bản? Biên an toàn bao nhiêu? |
| Rủi ro | Kịch bản xấu mất bao nhiêu? Điều kiện sai là gì? |
Theo dõi mỗi quý
- Đọc kết quả kinh doanh: so với dự phóng của bạn và đồng thuận thị trường.
- Kiểm tra từng ý trong luận điểm: còn đúng, yếu đi hay đã sai.
- Cập nhật kịch bản và giá trị; giá mua tối đa có còn như cũ?
- Quyết định: giữ, mua thêm theo nhịp, chốt dần hay bán, và ghi lý do vào nhật ký.
MẹoTích Sản Giá Trị tự động hoá một phần checklist này (đồng thuận, tăng trưởng, sức khoẻ tài chính, vùng giá) và chạy lại mỗi phiên, để bạn tập trung vào phần cần phán đoán: luận điểm và rủi ro.
Ghi nhớ
Điều cốt lõi của bài
- Checklist giúp không bỏ sót bước nào khi hào hứng với một cơ hội.
- Theo dõi theo quý, so với luận điểm chứ không so với giá.
- Mọi quyết định giữ hay bán đều ghi lý do.
Kiểm tra
3 câu hỏi nhanh
Chọn đáp án cho tất cả các câu rồi bấm kiểm tra.
Nội dung giáo dục, không phải khuyến nghị mua bán chứng khoán. Ví dụ số là minh hoạ.